什么是股市循环周期理论?

李 书成~ 2022-01-20
最佳回答
1、低迷期:股市行情持续屡创新低,此时投资意愿甚低,一般市场人士...股市群体的心理行为循环分为以下几个阶段:一希望;二跟风;三狂热;四保守;五失望;六悲观;七绝望。
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    • 2022-01-19
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    KDJ全名为随机指标(Stochastics),由George Lane所创,其综合动量观念,强弱指标及移动平均线的优点,早年应用在期货投资方面,功能颇为显著,目前为股市中最常用的指标之一。  买卖原则:  1. K值由右边向下交叉D值作卖,K值由右边向上交叉D值作买。  2. 高档连续两次向下交叉确认跌势.低档两次向上交叉确认涨势。  3. D值<20%超卖,D值>80%超买;J>100%超买,J<10%超卖。  4. KD值于50%左右徘徊或交叉时,无意义。  5. 投机性太强的个股不适用。  6. 可观察KD值与股价之背离,以确认高低点。  布林线(Bollinger Bands)为John Bollinger设计,利用统计学原理标准差求其信赖区间,本指标相较Envelopes,更能随机调整其变异性,上下限之范围不被固定,随股价之变动而变动。  买卖原则:  1. 布林线利用波带可以显示其安全的高低价位。  2. 当变易性变小,而波带变窄时,激烈的价格波动有可能随时产生。  3. 高低点穿越波带边线时,立刻又回到波带内,会有回档产生。  4. 波带开始移动后,以此方式进入另一波带,这对于找出目标值有相当帮助。  VR实为成交量之强弱指标,运用在过热的市场及低迷的盘局中,进一步辨认头部和底部的形成。有相当的作用,VR可与PSY配合使用。  买卖原则:  1. VR下跌至40%以下时,市场极易形成底部。  2. VR值一般分布在150%左右最多,一旦越过250%,市场极易产生一段多头行情。  3. VR超过350%以上,应有高档危机意识,随时注意翻转之可能,可配合CR及PSY使用。  4. VR运用在寻找底部时较为可靠,确认头部时,多配合其他指标使用。  (一) MACD指标(Moving Average Convergence Divergence)  MACD指数平滑异同移动平均线为GERALD APPLE所创,其利用两条长、短期的平滑平均线,计算其二者之差离值,作为研判行情买卖之依据。  买卖原则:  1. DIF、MACD在0以上,大势属多头市场,DIF向上突破MACD,可作买,若DIF向下跌破MACD,只可作原单的平仓,不可新卖单进场。  2. DIF,MACD在0以下,大势属空头市场,DIF向下跌破MACD,可作买,若DIF向上突破MACD,只可作原单的平仓,不可新买单入场。  3. 牛离差:股价出现二或三个近期低点而MACD并不配合出现新低,可作买。  4. 熊离差:股价出现二或三个近期高点而MACD并不配合出现新高,可作卖。  5. 高档两次向下交叉大跌,低档两次向上交叉大涨。  (二)DMI指标  DMI(Directional Muvement Index)指标系由J.Wells Wilder于1978年在"New Concepts in Technical TradingSystems"一书中首先提出,DMI指标提示投资人不要在盘整世道中入场交易,一旦市场变得有利润时,DMI立刻引导投资者进场,并且在适当的时机退场,实为近年来受到相当重视的指标之一。  买卖原则:  1. +DI上交叉-DI时作买。  2. +DI下交叉-DI时作卖。  3. ADX于50以上向下转折时,代表市场趋势终了。  4. 当ADX滑落到_+DI之下时,不宜进场交易。  5. 当ADXR介于20-25时,宜采用TBP及CDP中之反应秘诀为交易参考。  (三)DMA指标  DMA平均线差(Different of Moving Average)乃利用两条不同期间的平均线,计算差值之后,再除以基期天数。  买卖原则:  1. 实线向上交叉虚线,买进;  实线向下交叉虚线,卖出。  2. DMA也可观察与股价的背离。  (四)TRIX指标  TRIX(Triple Exponentially Smoothed Moving Average)为股价之三重指数平滑移动平均线。此指标类似于MACD,属于长期趋势指标,在盘整或短期波动较剧烈的行情中,容易假讯号。本指标于长期趋势中,过滤掉许多不必要的波动,配合一条TRIX的平均线使用,其效果相当良好。  买卖原则  1. 盘整行情本指标不适用。  2. TRIX向上交叉其TMA线,买进。TRIX向下交叉其TMA线,卖出。  3. TRIX与股价产生背离时,应注意随时会反转。  4. TRIX是一种三重指数平滑平均线。  (五)BRAR指标  BR、AR二者中BR无法单独使用,须配合AR指标使用,可以有效提供投资者辨认高价圈和低价圈,BR代表人气指标,依反市场心理,当市场人气狂热时卖出,人气悲观时买进,AR代表股价气势指标,测量市场真实的潜在动能,籍由二者之间微妙的变化,提供买卖讯号。  买卖原则:  1. BR=100是强弱的均衡状态。  2. BR<AR,而AR<50时可买。  3. BR由高档下跌一半,股价反弹。  4. BR由低档上涨一半,股价回档。  5. BR>300以上进入高价圈。  6. BR>AR,再转而变成BR<AR时,可能作底。  7. AR>180以上,进入高价圈。  8. AR<100之后急剧下跌,致使AR<40时可买。  (六)CR指标  CR与BR、AR最大的不同在于采用中间价作为计算的基准.由于价格虽然收高,但其中一天的能量中心却较前一天为低,这是一个不可忽略的重点。CR可和以BR、AR完全分开独立使用,对于股价何时上涨、何时下跌提供难得的参考。CR本身配置4条平均线,平均线又较CR先行若干天,另一方面,平均线之间又相互构筑一个强弱带,被应用来对股价进行预测。  买卖原则:  1. CR平均线周期由短到长分成a、b、c、d4条。  2. 由c、d构成的带状称为主带,a、b构成的带状称为副带。  3. CR跌至带状以下两日时,买进。  4. CR亦会对股价产生背离现象。  5. CR由带状之下上升160%时,卖出。  6. CR跌至40以下,重回副带,而a线由下转上时,买进。  7. CR上升至带状之上时,而a线由上转下时,宜卖出。  8. 主带与副带分别代表主要的压力支撑及次要压力支撑区。  9. CR在300以上,渐入高档区,注意a线变化。  (八)OBV指标  OBV(On Balance Volume)为美国投资分析师Lee Granville的主要分析工具,?#20;能量是因,股价是果?#20;,关于成交量方面的分析,此为相当重要的分析指标之一。  买卖原则:  1. 必须观察OBV之N字形波动。  2. 当OBV超越前一次N字形高点,即记一个向上的箭号。  3. 当OBV跌破前一次N字形低点,即记一个向下的箭号。  4. 累计5个向上或向下的箭号,即为短期反转讯号。  5. 累计9个向下或向上的箭号,即为中期反转讯号。  6. N字形波动加大时,须注意行情随时有反转可能。  (九)ASI指标  ASI累计震荡指标 (Accumulation Swing Index)为Welles Wider所创,其企图籍调整指标对于开高低收的迷思,设计出一条感应线,以便代表真实的市场,对于压力线及支撑线的突破及新高,低点的确认,背离等现象,提供相当精辟的解释,理论上,ASI将震荡高点数值化,并且确实的界定了短期的震荡点,另一方面又真实强力的指示出市场的内涵。  买卖原则:  1. 股价创新高、低,而ASI未创新高、低,代表此高低点不确认。  2. 股价已突破压力或支撑线,ASI却未伴随发生,为假突破。  3. ASI前一次形成的显著高、低点,视为ASI停损点;多头时,ASI跌破前一次低点,停损卖出;空头时,ASI向上突破前一次高点,停损回补。  (十)EMV指标  阿姆氏简易波动指标 (EMV)原名Arm's Ease of Movement Value.是由Richard W.Arms Jr.依据等量图及压缩图原理设计而成.ARMS尝试将价格与成交量的变化,结合成一个指标,为观察市场在缺乏动力情况下的移动情形。较少成交量可以向上推动股价时,则EMV的值会升高,同样的,较少的成交量可以向下推落股价时,EMV的值会降低,但是,如果股价需要大成交量来推动时,则EMV会趋向于 0。  买卖原则:  1. EMV值上升,代表量跌价增;EMV值下降,代表量跌价跌。  2. EMV趋向于0,代表大成交量;EMV>0,买进;EMV<0,卖出。  (十一)WVAD指标  WVAD(Williams's Variable Accumulation/Distribution)是一种加权的量价动量指标,由Larry Williams所设计,其作用在于测量从开盘到收盘期间,买方与卖方各自的爆发力程度。  买卖原则:  1. 指标为正值时,代表多方的冲力占优势,应买进。  2. 指标为负值时,代表空方的冲力占优势,应卖出。  3. WVAD是测量股价由开盘到收盘期间,多空双方的战斗力平衡。  4. 运用WVAD指标,应先将参数设置为长期。  (十三)W%R指标  W%R为Larry Williams于1973年在"How I made a million dollars?"一书中首次提出,其全名"Williams Overbought/oversold index"。此为测量行情震荡强度的指标,乃引用遇强则买,遇弱则卖的原理,提供投资人交易之参考依据。  买卖原则:  1. W%R介于100%-0%之间;100%置于底部,0%置于顶部。  2. 设一条超卖线,价格进入80%-100%之间,而后再度上升到80%之上时,为买入信号。  3. 设一条超买线,价格进入20%-0%之间,而后再度跌落至20%之下时,为卖出信号。  4. 设一条中轴线,行情由下往上穿越时,表示确认买进信号;行情由上往下穿越时,表示确认卖出讯号。  (十四)SAR指标  SAR(Stop and Reverse)又名抛物线(Parabolic).是韦尔达系统中最简便的分析工具,属于时间与价格并重的系统,由于组成该指标的每一个点以弧线移动,故名之为抛物线。  买卖原则:  1. 任何一天的收盘价高于或低于SAR,则须执行空头或多头之停损交易。  2. 任何一次停损交易,也视为实况转变,交易者须改变立场,从事新趋势之交易。  3. 收盘价>SAR,空头停损。  4. 收盘价<SAR,多头停损。  (十六)CCI指标  CCI全名Commodity Channel Index,是由Donald R.Lambert所创,此指标同时适用于期货商品及股价。主要测量脱离价格正常范围的变异性。  买卖原则:  1. 股价产生背离现象时,是一项明显的警告讯号。  2. 常波动范围在正负100之间,正100以上为超买讯号,负100为超卖讯号。  3. 测量脱离价格正常范围之变异性。  (十七)ROC指标  ROC(Price Rate of Change)乃以今天之价格比较其N天前之价格,以比率表示之,此指标经由Gerald Apple And Fred Hitschler 两人于"Stock Market Trading Systems"一书中介绍,采用12天及25天周期可达到相当的效果。  买卖原则:  1. ROC具有超买超卖的原则。  2. 个股经价格比率之不同,其超买超卖范围也略有不同,但一般介于正负6.5之间。  3. ROC抵达超卖水准时,作买;抵达超买水准时,作买。  4. ROC对于股价也能产生背离作用。  (十八)MIKE指标  MIKE指标(Mike Base)是另一种形式的路径指标,依据Typical Price为计算基准,求其Weak、Medium、Strong三条带状支撑与压力。  买卖原则:  1. Weak-s、Medium-s、Strong-s三条线代表初级、中级及强力支撑。  2. Weak-r、Medium-r、Strong-r三条线代表初级、中级及强力压力。  3. MIKE Base是一种路径指标,依据Typical Price计算,包含三条带状支撑与压力.本栏不以  图形表示,请依照数据操作。  (二十)摆动量(OSC)  OSC公式=当日收盘-若干天的平均线价  当震荡点大于0且股价趋势仍属上升时,为多头走势,  反之当震荡点小于0且股价趋势为下跌是为空头走势。  OSC可用切线研判研涨跌讯号。  OSC可用形态学指示进出点。  OSC与价格背离则反转日为时不远。  (二十一)指数平均线(EXPMA)  通常只设定两条线,参数为5与20,当短期指数平均线由下往上交叉中期平均数时为买进讯号,由上往下交叉时为卖进讯号。指数平均数也与一般移动平均线有异曲同工之妙,可做为压力与支撑的参考。  (二十二)乖离率(BIAS)简称Y值  葛南碧移动平均线八法则中第四与第五项中提示股价距离移动平均线太远,不管是股价在移动平均线之上或之下,都有可能趋向移动平均线。但并没有表示股价距离平均线多远,才是买卖时机,乖离率即是此种原则的技术指标。乖离率可分为正乖离率与负乖离率。若股价在移动平均线之上,则乖离率为正,反之则为负,当股价与平均线相同,则乖离率为零。随着股市强弱,乖离率周而复始穿梭在零的上方或下方。从长期图形变动可看出正乖离率大至某百分比以上便是卖出时机,负乖离率大至某百分比之下是买进时机。多头市场的狂涨与空头市场的狂跌会使乖离率达到意想不到的百分比,但是出现次数极少,时间亦短。  应用法则:  乖离率究竟达到何种程度才是买进时机?见仁见智,并没有统一的原则,而且股价与各种短期移动平均线的乖离率都有不同的乖离程度,使用者只能经验判断一段行情的强势或弱势做为买卖股票的依据,下列法则仅提供参考。  1、股价或指数与五日平均值为 -3%是买时机;+3.5%是卖出时机  2、股价或指数与十日平均值为 -4.5%是买进时机;+5%是卖出时机  3、股价或指数与二十日平均值为 -7%是买时时机;+8%是卖出时机  4、股价或指数与六十日平均值为 -11%是买时时机;+11%是卖出时机  (二十三)心理线(PSY)  心理线是从英文名字Psychological line直译而来,是研究某段期间内投资人趋向于买方或卖方的心理与事实。做为买卖投票的参考,国内一般投资人画心理线,均以十天为样本,其计算公式如下:  心理线10日内的上涨天数  心理线=——————————————————*100  10  例如10天中如果有5天上涨,5天下跌,心理线就是5/10=50%,再将此标示在百分比的图纸上,每天延续下去时,将每天的百分比连接起来,即成为心理线,心理线最好与K线相互对照,如此更能从股价变动中了解超买或超卖情形。由心理线来看,当一段上升行情展开前,通常超卖现象的最低点会出现两次,因此,投资人观察心理线,若发现某一天的超卖现象严重,短期内低于此点的机会极小,当心理线向上变动而再度回落此点时,就是买进的机会。反之亦然。所以,无论上升行情或下跌行情展开前,都会出现两次以上的买点与卖点,使投资人有充分的时时间研判,未来股价变动方向,再做进出之最后决策。  运用法则:  (1)、一段上升行情展开前,通常超卖之低点会出现两次。同样,一段下跌行情展开前,超买的最高点也会出现两次。  (2)、百分比25-75是常态分布。  (3)、超过百分比75或低于百分比25  移动平均线 (MA)  1.采用三条移动平均线  两条移动平均线胜过一条移动平均线,三条移动平均线的组合就胜过前面二者了,所以被人称为三重交叉法。  在股市上人们常用5天、10天、30天移动平均线三重组合,在期货市场上又通用4天、9天、18天移动平均线三重组合。在股市上如果5天线上穿10天线, 10天线又上穿30天线所发出的买入讯号比两条移动平均线组合可靠得多;反之,5天线下穿10天线,10天线下穿30天线所发出的卖出讯号也十分有效。  在期货市场4天、9天、18天移动平均线的组合使用最为广泛。在上升趋势中,多头排列应当为4天平均线高于9天线,9天线又高于18天平均线;在下降趋势中正相反,空头排列为4天平均线在下,9天平均线次之,18天线居上。  当上升趋势转为下跌趋势时,最敏感的短期移动平均线4天均线向下跌破9天均线和18天均线只是卖出的预警讯号,稳健的投资者往往要等待短期均线9天移动平均线向下跌破18天移动平均线才认为卖出讯号得到确认。  2.移动平均线适用于任何时间尺度  移动平均线最主要应用于日线图,不过它也能应用在更长期的趋势分析上,也可以应用于更短期的研究中。在股市中有13周移动平均线和30周移动平均线的组合,它们可以用来研判数年前就开始的主要趋势及反转;在期货市场上移动平均线可以应用于当日图表,指导进行短线操作。  当市场处于明显的上升或下跌趋势中时,移动平均线会给出清晰的买卖讯号,其工作状态最佳,但当市场进入横盘指数忽上忽下轻微变动之时,移动平均线给出的讯号常常互相矛盾,十分模糊,而这种时候是经常性的,达交易日的一半以上或更多。  正因为这一特点我们不能过于依赖移动平均线,而应该把它与其它技术指标有机组合起来使用。  3.移动平均线的优缺点  优点:  (1)利用移动平均线原理去买卖交易时可以界定风险,将亏损降至最低;  (2)在趋势转变,行情发动时,买卖交易的利润可观;  (3)移动平均线的组合可以判断行情的真正趋势。  缺点:  (1)在行情牛皮调整时发生的买卖信号过于频繁,容易使投资者踩错;  (2)移动平均线的最佳组合无从判断,经常因各市场情况而改变;  (3)单凭移动平均线的买卖讯号无法给出充足的依据,一般还要靠其它技术指标的辅助。  4.移动平均线的买卖信号---格兰碧八大买卖法则  (1)平均线从下降逐渐转为盘局或上升,而股价从平均线下方突破平均线,为买进讯号。  (2)股价虽然跌破平均线,但又立刻回升到平均线上,此时平均线仍然持续上升,仍为买进讯号。  (3)股价趋势走在平均线上,股价下跌并未跌破平均线且立刻反转上升,也是买进讯号。  (4)股价突然暴跌,跌破平均线,且远离平均线,则有可能反弹上升,为买进讯号。  (5)平均线从上升逐渐转为盘局或下跌,而收市价向下跌破平均线。为卖出讯号。  (6)股价虽然向上突破平均线,但又立刻回跌至平均线下,此时平均线仍然持续下降,仍为卖出讯号。  (7)股价趋势走在平均线下,股价上升并未突破平均线且立刻反转下跌,也是卖出讯号。  (8)股价突然暴涨,突破平均线,且远离平均线,则有可能反弹回跌,也为卖出时机。  威廉指数 (%R)  威廉指数%R是利用摆动点来量度市场的超买超卖现象,可以预测循环周期内的高点和低点,从而提出有效的讯号,它是分析市场短期行情走势的技术指标。  运用法则:  1.当%R高于80,市场处于超卖状态,行情即将见底,80的横线一般称为买入线。  2.当%R低于20,市场处于超买状态,行情即将见顶,20的横线一般称为卖出线。  3.当%R由超卖区向上爬升,表示行情可能转向,一般情况下,当%R突破50中轴线时,市场由弱转强,可以追买。  4.当%R由超买区向下滑落,跌破50中轴线,市场跌势加剧,可以追卖。  5.市场有时超买后还可超买,超卖后仍可超卖,当%R进入超卖或超卖行情并非一定转势,只有%R明显转向跌破卖出线或突破买进线,方为正确的买卖讯号。  6.使用%R时最好能够同时使用强弱指数配合验证,当%R线向上,向下突破50中轴线时,亦可用以检验强弱指数讯号是否正确,发挥两者的互补功能,对大势研判极有好处。  威廉指数的设计与随机指数的原理比较近似,不同的是随机指数的采样天数较短,威廉指数采样天数略长,所以两者同具优缺点。  其实指示辅助分析并不是越多越好,看多了反倒感觉乱,选几个熟用,了解其利与弊,才能带来好的效果.我一般常用MA,MACD,KDJ,RSI...
  • 股票高手请进来!
    • 2022-01-19
    • 提问者: 北园有人
    一、思路定义。  你的这个思路叫做“跟庄”:即跟住主力的思路,从而进行操作。  理论上是对的,实际上也是可行的,但是很难——要是这么容易跟那么主力还玩什么。  你说的那个高手必须是个技术分析的高手——市场上通常有技术分析、基本分析两个大派别。  有没有办法可以实现你的思路呢?有。  二、途径。  1,时间:必须花费足够的时间进行看盘和分析研究。一句话:天才就是你把时间花在哪里,你就是哪个领域的天才。  2,从师:股票市场有很多的理论,按湖北卫视嘉宾“李攀”老师的分类可以把“技术分析理论”分为6个大类。  【注释】为什么要说这个?因为你只有明白了你的庄家用什么方法分析,你才能跟得对。换句话说,并不是所有的庄都能被你跟上,因为通常你只有某些方法比较在行,除非你能熟练所有的分析方法。例如,巴菲特是价值性投资者,如果你不信奉价值投资,那么你就跟不了他。本人,对下面的(2)、(4)比较看重,本人学习李攀、曹仁超。  【注释】此回答中,“二”部分是关键,细细品,通过实践确立你自己的发展方向。  【注释】你问题中提到的那个高手,鄙人猜测至少应该对(2)、(4)很在行。  (1)K线分析法。李攀老师有视频讲座,百度百科一下“李攀”。【注释:代表人物“李攀”。】  (2)技术指标法:分为“大势型”、“超买超卖型”、“趋势型”、“能量型”、“成交量型”、“均线型”、“图表型”、“选股型”、“路径型”、“停损型”等十大类型。  比如大家比较熟悉的KDJ和RSI是超买超卖型、MACD是趋势型;【注释:代表工具“通达信”】  (3)形态理论法:包括a、持续整理形态;b、反转突破形态。前者保持平衡,后者打破平衡。  大家比较熟悉的双底、头肩底等均属于形态理论范畴。  (4)支撑压力法:在K线图上画出一些直线,这些直线叫做切线。切线的作用是限制证券价格波动,也称为支撑或压力的作用。【注释:代表人物“曹仁超”(被称为香港股神)。】  包括:趋势线、通道线、黄金分割线、速度线等拿。  (5)波浪理论法:美国证券分析家拉尔夫•纳尔逊•艾略特利用道琼斯工业指数平均作为研究工具,发现不断变化的股价结构性形态的呈现自然和谐,并根据这发现提出了一套相关的市场分析理论,精炼出市场的13种型态或波,提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为,并特别强调波动原理的预测价值!  请注意:波浪理论就是专门用来预测的理论。  (6)循环周期法。技术分析的理论基础中,最后一条就是历史会重演,这表明很多事物有相似性。但重演的时候,往往是某个循环周期的节点。  3,工具:古人有云“工欲善其事,必先利其器”,你需要有个好的炒股工具、并熟练之。本人使用通达信~60%、同花顺~30%、大智慧5~10%,用通达信编写公式。  4,左侧与右侧:就是左侧交易、右侧交易,鄙人经过长时间的实践后,确认——右侧交易对我很合适。  三、搞懂3大问题。  1,天时:宏观政策与经济走向——如何看市?  2,地利:行业景气度与市场投资偏好——如何选股?  3,人和:中短线资金流向与技术分析——如何操作(即如何买卖)?  四、信念。  股市是有规律的,是可以在一定程度上去猜测的,但是,其路曲折,需要艰辛的付出才有收获。  最后一句话送给你,用这句话衡量一下自己属于哪个阶段,同时也是股市前行路上的3个阶段:70%的人亏,20%的人平,10%的人赚,我属于哪一阶段呢?  【注释】这个回答中“二、三”部分的资料多数来自于李攀老师的文章总结。  【注释】对于这个回答,鄙人挺满意的,在回答你的同时也总结了自己。希望你能基本满意。
  • 什么是股市循环周期理论?
    • 2022-01-19
    • 提问者: 欧式皇.全屋整装
    1、低迷期:股市行情持续屡创新低,此时投资意愿甚低,一般市场人士...股市群体的心理行为循环分为以下几个阶段:一希望;二跟风;三狂热;四保守;五失望;六悲观;七绝望。
  • 有人说股市中有情绪周期,有指数周期,什么叫情绪周期什么叫指数周期那?怎么用?
    • 2022-01-19
    • 提问者: 中国精武堂特种安保
    简单一点说:好—坏—好—坏…这样的周期循环下去。这也是情绪和指数周期理论的起源。二者相似,唯一的不同是参照点不一样。情绪考虑的...1、了解周期,接受周期的运行规律。...
  • 什么是波浪理论
    • 2022-01-19
    • 提问者: Моля
    你好,波浪理论实际上是一套完全靠观察得来的规律,可用以分析股市指数、价格的走势,它也是世界股市分析上运用最多,而又最难于了解和精通的分析工具。 认为,不管是股票还是商品价格的波动,都与大自然的波浪一样,一浪跟着一波,周而复始,具有相当程度的规律性,展现出周期循环的特点,任何波动均有迹有循。 认为,波浪的特点是:股价指数的上升和下跌将会交替进行;推动浪和调整浪是价格波动两个最基本形态。而推动浪(即与大市走向一致的波浪)可以再分割成五个小浪,一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示;调整浪也可以划分成三个小浪,通常用A浪、B浪、C浪表示。在上述八个波浪(五上三落)完毕之后,一个循环即告完成,走势将进入下一个八波浪循环。时间的长短不会改变波浪的形态,因为市场仍会依照其基本形态发展。波浪可以拉长,也可以缩小,但其基本形态永恒不变。 总之,波浪理论可以用一句话来概括,即“八浪循环”。本信息不构成任何投资建议,投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策。
  • 我有疑问,就是关于炒股的一些专业术语,都是什么意思,懂了之后可以看懂股市吗?
    • 2022-01-19
    • 提问者: Wedding Bus 官方
    一、基本面知识  股本:总股本、流通市值、流通比率,总市值、流通市值;  股东:股东数、大股东、机构股东;  收益:市盈率、动态市盈率,每股盈率,主营利润率、主营增长率、主营收入;  财务:每股净资产、净资产收益率,公积金,总负债、资产负债率。  【注:这些搞懂基本就懂了。】  二、技术面知识  (1)K线分析法。【代表人物“李攀”(湖北卫视嘉宾),百度百科。】  (2)技术指标法:分为“大势型”、“超买超卖型”、“趋势型”、“能量型”、“成交量型”、“均线型”、“图表型”、“选股型”、“路径型”、“停损型”等十大类型。  比如大家比较熟悉的KDJ和RSI是超买超卖型、MACD是趋势型;【注释:代表工具“通达信”】  (3)形态理论法:包括a、持续整理形态;b、反转突破形态。前者保持平衡,后者打破平衡。  大家比较熟悉的双底、头肩底等均属于形态理论范畴。  (4)支撑压力法:在K线图上画出一些直线,这些直线叫做切线。切线的作用是限制证券价格波动,也称为支撑或压力的作用。【注释:代表人物“曹仁超”(被称为香港股神),百度百科。】  包括:趋势线、通道线、黄金分割线、速度线等拿。  (5)波浪理论法:美国证券分析家拉尔夫•纳尔逊•艾略特利用道琼斯工业指数平均作为研究工具,发现不断变化的股价结构性形态的呈现自然和谐,并根据这发现提出了一套相关的市场分析理论,精炼出市场的13种型态或波,提出了一系列权威性的演绎法则用来解释市场的行为,并特别强调波动原理的预测价值!  请注意:波浪理论就是专门用来预测的理论。  (6)循环周期法。技术分析的理论基础中,最后一条就是历史会重演,这表明很多事物有相似性。但重演的时候,往往是某个循环周期的节点。  三、炒股工具  所谓“工欲善其事必先利其器”。  本人使用通达信~60%、同花顺~30%、大智慧5~10%;用通达信编写公式,用同花顺、大智慧5看财务指标。  四、明白自己属于什么风格  1,左侧交易or右侧交易。  2,激进型or保守型。(也即胆大、胆小)  3,长线、中线、短线。(A、资金大的通常中长线,小的中短线;B、时间多可3线,少则中长线)
  • 请问什么是股市技术形态上的鳄鱼头,此形态的出现是不是意味着看跌?
    • 2022-01-19
    • 提问者: 婚礼主持人博阳
    股市鳄鱼形态,于2007年4月12日<"鳄鱼攻击法">,鳄鱼形态理论于2008年4月12日,日后不断完善. 股市鳄鱼形态理论是一套以"鳄鱼形态"来阐释和揭示股票运行轨迹和规律的形象学理论.以中国19年来的大盘走势图和所有个股走势图及其外国股市和汇市走势图观察、分析、验证,无一例外的揭示出:股票市场行为的根本模式和本质结构就是鳄鱼形态."鳄鱼"的名称同时也昭示出股市隐蔽、凶残、冷血等特性. 鳄鱼形态理论不仅可以与股市诸多著名投资理论相媲美,而且可以说是神奇地融合了许多著名投资理论的精华,并更直观、形象,更具预测功能及实战价值.鳄鱼形态还可以看成是中国古老的太极阴阳鱼图在股市时空隧道中的三维形态.鳄鱼形态其蕴涵的万物有形,万物有时,时空对应, 大道若简的哲学意义令人叹为观止. 一、鳄鱼形态理论基本原则:1、鳄鱼形态是一个具有时空全息特征的股市动态模型,是一个包含消化了一切因素的统一的信息场,是一个具有强大预测功能的生物形态的成长、成形的轨迹模块.它与道氏理论的"平均价格包容消化了一切因素"比,已从视点扩大到视面.2、股市具有两种鳄鱼基本形态和换气孔形态. 两种鳄鱼基本形态是:上升攻击鳄鱼形态即阳鳄;下跌攻击鳄鱼形态即阴鳄.换气孔形态:即阳鳄一局完成后继续上攻前低一级别的一局阴鳄;阴鳄一局完成后继续下攻前低一级别的一局阳鳄.3、阴阳鳄鱼形态具有交替循环的特性,并呈现出反射、互补又不对等的螺旋式前行的特性,它是阴阳消长的太极循环在股市特殊时空隧道中的自然表象.4、阴阳鳄鱼形态以时间周期分成不同形态层次级别,大层次级别的鳄鱼形态之中存在多重低层次级别的鳄鱼形态.大小鳄鱼形态级别存在生克制化关系.据此建立的股市价格波动的象数理模型,可以有效克服波浪理论中数浪难的不足,同时结合鳄鱼形态理论,又能极大地发挥出波浪理论的实战威力.
  • 什么是时间周期理论
    • 2022-01-19
    • 提问者: 桃子味的加应子
    以周期理论为主要工具的分析者认为,市场运动的最终线索就在其运行周期上。不可否认,时间周期的研究成果,为我们的测市手段增加了时间维度。作为理论,经过不断丰富和发展之后,变得繁复而深奥是可以理解的;作为手段,其存在和发展必定有其特殊理由,但任何一种技术都会因其自身利弊、得失而无法概全。在这里,笔者力求以简练的语言和朋友们交流其核心内容的应用心得。 通常,周期分析者认为,波谷比波峰可靠,所以周期长度的度量都是从波谷到波谷进行的,原因大概是绝大多数周期的变异出现在波峰上,也就是说波峰的形成比较复杂,因而认为波谷更可靠些。从实际应用结果来看,在牛市中周期分析远比在熊市中表现优异。原因何在,笔者认为,这与周期理论研究倾向于关注底部有关。同时笔者发现,在牛市中,波谷比波峰形成或驻留的时间相对较短,而波峰因常出现强势整理的态势,变得复杂起来,所以较难把握。在熊市中则相反,因为市态较弱,市场常以整理形态取代反弹,所以波峰比波谷形成时间要短,易于发现。在运用周期理论测市的时候,牛市中以波谷法度量较为准确,熊市中以波峰法度量胜算更高些。笔者之所以倾向于度量构筑时间较短的形态,是因为这样的形态比较容易判别,预测时间目标与实际发生时间的偏差较小,有兴趣的朋友不妨一试。 在决定使用峰测法还是谷测法度量的时候,除了使用趋势线来筛选之外,还有一种方法也可以给您很大的帮助,那就是先观察上一层次周期中,波峰是向周期时间中线左移还是右移,即一个涨跌周期如是40天,波峰是向20天之前移还是向20天之后移,左移看跌,右移看涨。看跌时用峰测法,看涨时用谷测法。波峰左移和右移作为辅助工具之一,适用于任何趋势和长度的周期。周期理论中四个重要的基本原理:叠加原理、谐波原理、同步原理、比例原理,以及两个通则原理:变通原理、基准原理,本文中不再赘述了。 关于时间周期,则不能不提神奇的菲波纳契数列1、1、2、3、5、 8、12、21、34、55、89、144……,这组数字之间的关系,有书籍专论,本文不详细述及。由于它是波浪理论的基础,波浪理论与周期理论也颇有渊源,在运用周期理论测市的时候,不论是从重要的市场顶部只是底部起向未来数算,得出菲波纳契时间目标,这些日子都可能意味着成为市场重要的转折点。在这些时间窗口,如何取得交易信号,还需辅以其他技术手段以验证。对于神奇数字,笔者从江恩理论及其小说中体会到一种默契,江恩将“7”及其倍数的周期视作重要的转折点。笔者发现,如果这个数字是菲波纳契数×7,那这个数字更神奇。我们如何理解“7”这个数字呢,在江恩眼里,上帝用7天创造了世界,因此“7”是一个完整的数字;在圣经中,人类最大的敌人-死亡的恐俱也是可以克服的,耶酥在死后的第3天站起来,第7天复活,这意昧着7天是一个周期,“3”是菲波纳契数字,就是“4”也相当不平凡。地球自转一周为360度,每4分钟旋转1度,因此,最短的循环可以是4 分钟,地球启转一周需再24小时,也是4的倍数,所以4×7天的周期也是一个很重要的短期周期。而上述一系列数字构成了价格变化的时间窗,一旦市场进入了时间窗,我们还须依靠其他技术工具做过滤器,如摆动指标KDJ、W%、RSI等,过滤伪杂信息来判断转折点的出现,并得出交易信号。需要特别指出的是,在运用周期理论、波浪理论菲波纳契数列的时候,要注意它们都是以群体心理为基础的,也就是说市场规模越大,参与的人数越多,就越符合上述理论,比如股指远比个股符合上述理论,况且波浪理论本意也是应用于股市平均指数的。此时,我们就会发现,前面述及的神奇数字就越发神奇。
  • 什么是驾驭股市周期?
    • 2022-01-19
    • 提问者: 十月elina
    驾驭股市周期成为真正的股市神猎手透视复杂规律投资攻守自如万无一失•8月股市空空如也?9月行情声名狼藉?历史上股市的三次崩盘都发生在10月?“1月晴雨表”对全年行情预测准确率高达75.8%?•周一是标普幸运日?周四纳斯达克涨势如牛?交易员的午饭时间正好拿来获利?节假日的股市是涨是跌?•为什么股市能够预示战争的开始和结束?伊朗战争对中国股市有什么影响?股市波动背后,政治活动常常起到关键性作用?预测股市的走向十分困难,但股市经常展现出一些既定、可预测的周期模式。从统计学的角度来看,股市周期性趋势非常强,任何投资者都不应该将其忽略。本书将向你展示如何从股市的周期和循环模式中获取利润。本书的理论方法精炼实用,易于上手。对于那些寻找打败“买入并持有”观点的投资者,本书将提供一个简单、易操作、一直领先于市场并经受住了时间考验的系统理论。
  • 波浪理论中什么是D波
    • 2022-01-19
    • 提问者: Rain
    波浪理论 股价的波动与在自然中的潮汐现象极其相似,在多头市况下,每一个高价都会是后一波的垫底价,在空头市况下,每一个底价都会是后一波的天价。如果投资者能审时度势,把握股价的波动大势趋向的话,不必老围着股价的小小波动而忙出忙进,而随着大势一路做多或一路做空,这样既能抓住有利时机赚取大钱,又能规避不测之险及时停损,艾略特的波浪理论为投资者很好地提供了判别股价波动大势的有效工具。 艾略特(RaLPH Nelaon Elliot,1871-1948)是波浪理论的创始者,他曾经是专业的会计师,专精于餐馆业与铁路业,由于在中年染上重病,在1927年退休,长期住在加州休养。就在他休养的康复时期,他发展出自已的股价波浪理论,很显然,艾略特的波浪理论是受到道氏理论的影响,而有许多的共同点,道氏理论主要对股市的发展趋势给予了较完美的定性解释,而艾略物则在定量分析上提出了独到的见解。 艾略特的大量股市理论论文主要是在1939年发现的,在1946距艾略特去世前两年,艾略特明确地写下了波浪理论专著“Natre's lsw-The Secnt of the universe”。 这一书名听来有些夸大。这是因为艾略特自认为他的股市理论是属于大自然法则的一部分,这一法则支配人类所有的活动,我们暂且不去考究这一定言,而将注意力集中在他对股市规律的研究。 许多从事过波浪理论研究并在实际操作中付诸实施的投资者都曾会感到波浪理论不易领会,甚至望而生畏。波浪理论的基本原则其实很简单,读者在不久将会发现波浪理论涵盖的许多要点。看起来似曾相识,这是因为波浪理论的许多架构,相当符合道氏理论的原理和传统的图型技术。不过,波浪理论已超越传统的图型分析技术,能够针对市场的波动,提供全盘性的分析角度、得以解释特定的图形型态发展的原因与时机,以及图形本身所代表的意义,波浪理论同时也能够帮助市场分析师、找出市场循环周期的所在。 曾经有人说过,多数的技术分析,在本质上是属于逐势分析。道氏理论,且不谈其所有的优点,也是在趋势形成之后,才出现确认的讯号,波浪理论则能更进一步的对头部与底部作出预警讯号,而且能以较传统的分析方法加以确认,在以下的章节,我们将重点指出波浪理论与较为人熟知的图型分析的两者之间的共同点。 波浪理论(二) 数浪的基本规则 投资者应了解,艾略特的波浪理论其关键主要包括三个部分,第一,为波浪的形态;第二,为浪与浪之间的比例关系;第三,作为浪间的时间间距。而这三者之间,浪的形态最为重要。 波浪的形态,是艾略特波浪理论的立论基础,所以,数浪的正确与否,对成功运用波浪理论进行投资时机的掌握至关重要。 所谓数浪的基本规则,只有两条。如果投资者能对这两条基本数浪规则在平时运用中坚守不移,可以说已经成功了一半。 数浪的两条基本规则: 一、第三浪(第三推动)永远不允许是第一至第五浪中最短的一个浪。在股价的实际走势中,通常第三浪是最具有爆炸性的一浪,也经常会成为最长的一个浪。 二、第四个浪的底部,不可以低于第一个浪的浪顶。 除了以上两个在数浪时的铁律外,还有两个补充规则,这两个补充规则并非是牢不可破的铁律,它主要是帮助投资者能更好的判别浪型,协助正确数浪工作。 补充规则一:交替规则,如果在整个浪形循环中,第二个浪以简单的形态出现,则第四浪多数会以较为复杂的形态出现。第二浪和第四浪就性质而言,都属于逆流行走的调整浪,而调整浪的形态有许许多多种子类型。这条补充规则,能较好地帮助投资者分析和推测市场价格的未来发展和变化,从而把握住出入的时机。 补充规则二:股市在上升一段后进入调整期,尤其是当调整浪乃属于第四浪的时候,多数会在较低一级的第四浪内完成。通常性情况下,会在接近终点附近完结。这条补充规则主要是为投资者提供调整的终结点,从而使投资者了解在调整临近终结时,应注意做多、做空时的策略。不使投资者操作犯方向性的大错,铸成不可逆转的局面。 波浪理论(三) 波浪的特性 波浪理论在具体运用中,常常会遇到较为难以分辨的市况,发现几个同时可以成立的数浪方式。所以,投资者有必要了解各个波浪的特性。 第一浪 在整个波浪循环开始后,一般市场上大多数投资者并不会马上就意识到上升波段已经开始。所以,在实际走势中,大约半数以上的第一浪属于修筑底部形态的一部分。由于第一浪的走出一般产生于空头市场后的末期,所以,市场上的空头气氛以及习惯于空头市场操作的手法未变,因此,跟随着属于筑底一类的第一浪而出现的第二浪的下调幅度,通常都较大。 第二浪 上面已经提过,通常第二浪在实际走势中调整幅度较大,而且还具有较大的杀伤力,这主要是因为市场人士常常误以为熊市尚未结束,第二浪的特点是成交量逐渐萎缩,波动幅度渐渐变窄,反映出抛盘压力逐渐衰竭,出现传统图形中的转向形态,例如常见的头肩、双底等。 第三浪 第三浪在绝大多数走势中,属于主升段的一大浪,因此,通常第三浪属于最具有爆炸性的一浪。它的最主要的特点是:第三浪的运行时间通常会是整个循环浪中的最长的一浪,其上升的空间和幅度亦常常最大;第三浪的运行轨迹,大多数都会发展成为一涨再涨的延升浪;在成交量方面,成交量急剧放大,体现出具有上升潜力的量能;在图形上,常常会以势不可挡的跳空缺口向上突破,给人一种突破向上的强烈讯号。 第四浪 从形态的结构来看,第四浪经常是以三角形的调整形态进行运行。第四浪的运行结束点,一般都较难预见。同时,投资者应记住,第四浪的浪底不允许低于第一浪的浪顶。 第五浪 在股票市场中,第五浪是三大推动浪之一,但其涨幅在大多数情况下比第三浪小。第五浪的特点是市场人气较为高涨,往往乐观情绪充斥整个市场。从其完成的形态和幅度来看,经常会以失败的形态而告终。在第五上升浪的运行中,二、三线股会突发奇想,普遍上升,而常常会升幅极其可观。 A浪 在上升循环中,A浪的调整是紧随着第五浪而产生的,所以,市场上大多数人士会认为市势仍未逆转,毫无防备之心,只看作为一个短暂的调整。A浪的调整形态通常以两种形式出现,平坦型形态与三字形形态,它与B浪经常以交叉形式进行形态交换。 B浪 B浪的上升常常会作为多方的单相思,升势较为情绪化,这主要是市场上大多数人仍未从牛市冲天的市道中醒悟过来,还以为上一个上升尚未结束,在图表上常常出现牛市陷阱,从成交量上看,成交稀疏,出现明显的价量背离现象,上升量能已接济不上。 C浪 紧随着B浪而后的是C浪,由于B浪的完成顿使许多市场人士兵醒悟,一轮多头行情已经结束,期望继续上涨的希望彻底破灭,所以,大盘开始全面下跌,从性质上看,其破坏力较强。 波浪理论(四) 波浪等级划分 艾略特波浪理论中的基本信条之一是“时间的长短不会改变波浪的形态,因为市场仍会依照其基本的形态发展。波浪在其运行中可以拉长,亦可以缩短,但其根本的形态则永恒不变。”根据上述理论,一个超级循环的波浪,与一个极短线的波浪(例如分时价格走势)比较,其基本的形态与会依照一定的模式进行。分析的方法亦大同小异。所不同者,乃涉及的波浪级数高低有异而已。 在艾略特的波浪理论中,他将股市运动中的波浪级数分为九级,从他那时研究所得到的资料将最小至最大的波浪给予不同的名称。不过名称对于波浪分析者工作实际上并不重要。通常而言,一个超级循环的波浪可包含数年甚至数十年的走势。至于微波和最细波,则属于短期的波浪,需要利用每小时走势图方能加以分析。 由以上的论述,我们可以对股市的波浪划分情况作个结论: 1、股价的运动方式不是单纯的呈一条直线,而是如波浪起伏而变化的。 2、推动波或主要趋势行进方向相关的波浪,可细分为五个小级波浪,修正波或者和主要趋势行进方向相反的波浪,可细分三个更小等级的波浪。 3、当一个完整股市的八波运动构成一个周期(五升三跌)后,这个周期便又成为另一个更大等级的股市周期中的一部分。 4、波浪的形状会成为扩张或紧缩式行进,但其基本形态并不因时间而改变。 波浪理论(五) 神奇数字系列 神奇数字系列 一、斐波南希数列为波浪理论的结构基础 艾略特,波浪理论的开山祖师,在1934年公开发表波浪理论,指出股市走势依据一定的模式发展,涨落之间,各种波浪有节奏地重复出现,艾略特创立的波浪理论,属于一整套精细的分析工具,包括下列三个课题:1、波浪运行的形态;2、浪与浪之间的比率;3、时间星期。 艾略特在1946年发表的第二本著作,索性就命名为《大自然的规律》(Nature's Law)。波浪理论第二个重要课题,系浪与浪之间的比率,而该比率实际上跟随神奇数字系列发展。艾略特在《大自然的规律》一书中谈到,其波浪理论的数字基础是一系列的数列,是斐波南希在13世纪时所发现的,因此,此数列一般却称之谓斐波南希数列。 神奇数字系列本身属于一个极为简单的数字系列,但其间展现的各种特点,令人对大自然奥秘,感叹玄妙之余,更多一份敬佩。 其实早在中国《道德经》第四十三章中就道出了神奇数字系列的真谛:“道生一,一生二,二生三,三生万物。”神奇数字系列包括下列数字: 1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144,233,377,610,987,1597……直至无限。 构成斐波南希神奇数字系列的基础非常简单,由1,2,3开始,产生无限数字系列,而3,实际上为1与2之和,以后出现的一系列数字,全部依照上述简单的原则,两个连续出现的相邻数字相加,等于一个后面的数字。例如3加5等于8,5加8等于13,8加13等于21,……直至无限。表面看来,此一数字系列很简单,但背后却隐藏着无穷的奥妙。 二、平方的秘密 俄罗斯著名数学家韦罗斯利夫,曾经发表的神奇数字研究论文报告中,提示许多有关斐波南希神奇数字的神秘性,其中之一就是神奇数字平方的秘密。 1、由1开始,可能随意选取连续出现的相邻两神奇数字,数目可不限,先将这些神奇数字进行平方,然后将平方所得数字进行相加,其和必定等于最后一个神奇数字与接着出现的下一个神奇数字相乘。 2、除了上述出现的两个连续出现的神奇数字的平方具有的神奇的关系外,还具有两个相隔出现的神奇数字平方的神奇关系。其方法就是两相隔神奇数字的高位神奇数字的平方减去低位神奇数字的平方,两平方数字之差的结果必然属于另一个神奇数字。例: 5×5-2×2=21 8×8-3×3=55 13×13-5×5=144…… 由上述分析,读者不难理解,平方在波浪理论的定量分析上亦占有一定的地位。例如,全世界独一无二的惊世股票豫园商城从其100元的票面飚升至10000元之上,正巧是其起始价的平方值附近。是否我们可斗胆地说,沪市的起点是100附近,则未来等待它的目标10000点?! 三、神奇数字比率 波浪比波浪之间的比例,经常出现的数字,包括0.236, 0.382, 0.618以及1.618等,这些数字中的0.382和0.618我们亦称之为黄金分割比率。实际上,上述比率的来源,亦来自于神奇数字系列。 1、在斐波南希的神奇数字系列中,任取相邻两神奇数字,将低位的神奇数字比上高位的神奇数字,其计算的结果会逐渐接近于0.618,数值位愈高的数字,其比率会更接近于0.618。 2、在斐波南希的神奇数字系列中,任取相邻两神奇数字,若与上述相反,将高位的神奇数字比上低位的神奇数字,则其计算的结果会渐渐趋近于1.618。同理,数值位取得愈高,则此比率会愈接近于1.618, 3、若取相邻隔位两个神奇数字相除,则通过高位与低位两数字的交换,可分别得到接近于038.2及2.618的比率。 4、将0.382与0.618两个重要的神奇数字比率相乘则可得另一重要的神奇数字比率:0.382×0.618=0.236 上述几个由神奇数字演变出来的重要比率:0.236,0.382,2.618以及0.5(其中0.236和0.618是著名的黄金分割比率)是波浪理论中预测未来的高点或低点的重要工具。 四、神奇数字与股价波浪 在波浪理论的范畴内,多头市况(牛市)阶段可以由一个上升浪代表,亦可以划分为五个小浪,或者进一步划分为二十一个次级浪甚至还可以继续细分出长至八十九个细浪,对于空头市况(熊市)阶段,则可以由一个大的下跌浪代表,同样对一个大的下跌浪可以划分为三个次级波段。或者可以进一步地再划分出十三个低一级的波浪甚至最后可看到五十五个细浪。 综上所述,我们可以不难理解地得出这样的结论,一个完整的升跌循环,可以划分为二、八、三十四或一百四十四个波浪。在此不难发现,上面出现的数目字,包括1、2、3、5、8、13、21、34、55、89及144,全部都属于神奇数字系列。 浪与浪之间的比率关系,亦经常受到斐波南希神奇数字组合比率的影响,下面我们介绍神奇比率与度量浪与浪之间的比例关系的具体运用: 1、对于推动浪来说,如果推动浪中的一个子浪成为延伸浪的话,则其他两个推动浪不管其运行的幅度还是运行的时间,都将会趋向于一致。也就是说,当推动浪中的第三浪在走势中成为延伸浪时,则其他两个推动浪,第一浪与第五浪的升幅和运行时间将会大致趋于相同。假如并非完全相等。则极有可能以0.618的关系相互维系。 2、第五浪最终目标,可以根据第一浪浪底至第二浪浪顶距离来进行预估,他们之间的关系,通常亦包含有神奇数字组合比率的关系。 3、对于A-B-C三波段调整浪来说,C浪的最终目标值可能根据A浪的幅度来预估。C浪的长度,在实际走势中,会经常是A浪的1.618倍。当然我们也可以用下列公式预测C浪的下跌目标:A浪浪底减A浪乘0.618; 4、对于对称三角形的整理形态的波浪走势来看,在对称三角形内,每个浪的升跌幅度与其他浪的比率,通常以0.618的神奇比例互相维系。 所以,波浪理论与神奇数字,关系亲密。为使读者能较好地运用神奇数字对波浪的定量分析,下面列出与神奇数字比率及其派生出来的数字比率的特性: (一)0.382:第四浪常见的回吐比率及部分第二浪的回吐百分比,B浪的回吐过程(ABC浪以之字形运行); (二)0.618:大部分第二浪的调整深度。对于ABC浪以之字形出现时,B浪的调整比率。第五浪的预期目标与0.618有关。三角形内的浪浪之音质比例由0.618来维系; (三)0.5:0.5是0.382与0.618之间的中间数,作为神奇数比率的补充。对于ABC之字型调整浪,B浪的调整幅度经常会由0.5所维系。 (四)0.236:是由0.382与0.618两神奇数字比率相乘派生出来的比率值。有时会作为第三浪或第四浪的回吐比率,但一般较为少见,常常是在事后才如梦初醒,调整过程已经结束; (五)1.236与1.382:对于ABC不规则的调整形态,我们可以利用B浪与A浪的关系,借助1.236与1.382两神奇比例数字来预估B浪的可能目标值; (六)1.618:由于第三浪在三个推动浪中多数为最长一浪,以及大多数C 浪极具破坏力。所以,我们可以利用1.618来维系第一浪与第三浪的比例关系和C 浪与A浪的比例关系; 对于斐波南希神奇系列数字,读者已经了解到在波浪理论中,尤其在对波浪理论的定量分析中,起着极其重要的作用。其中0.382与0.618为常用的两个神奇数字比率。其使用频率较其它的比率要高得多。 在使用上述神奇数字比率时,投资者和分析者若与波浪形态配合,再加上动力系统指标的协助,能较好地预估股价见顶见底的讯号。 另一方面,如果回吐幅度超过45%,则可以断言0.382的支撑或阻力作用已失去。 同样,当调整幅度超过70%时,亦表明0.618防线宣告失守。根据上述原则,投资者在具体操作时可以利用它来设置停损点。 波浪理论(六) 波浪理论的四个基本特点 波浪理论的四个基本特点 1、股价指数的上升和下跌将会交替进行。 2、推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态,而推动浪(即与大市走向一致的波浪)可以再分割成五个小浪,一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示,调整浪也可以划分成三个小浪,通常用A浪、B浪、C浪表示。 3、在上述八个波浪(五上三落)完毕之后,一个循环即告完成,走势将进入下一个八波浪循环。 4、时间的长短不会改变波浪的形态,因为市场仍会依照其基本型态发展。波浪可以拉长,也可以缩细,但其基本型态永恒不变。 总之,波浪理论可以用一句话来概括:即"八浪循环"。 波浪理论(七) 波浪的形态 波浪的形态 如何来划分上升五浪和下跌三浪呢?一般说来,八个浪各有不同的表现和特性: 第1浪:(1)几乎半数以上的第1浪,是属于营造底部型态的第一部分,第1浪是循环的开始,由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转,买方力量并不强大,加上空头继续存在卖压,因此,在此类第1浪上升之后出现第2浪调整回落时,其回档的幅度往往很深;(2)另外半数的第1浪,出现在长期盘整完成之后,在这类第1浪中,其行情上升幅度较大,经验看来,第1浪的涨幅通常是5浪中最短的行情。 第2浪:这一浪是下跌浪,由于市场人士误以为熊市尚未结束,其调整下跌的幅度相当大,几乎吃掉第1浪的升幅,当行情在此浪中跌至接近底部(第1浪起点)时,市场出现惜售心理,抛售压力逐渐衰竭,成交量也逐渐缩小时,第2浪调整才会宣告结束,在此浪中经常出现转向型态,如头底、双底等。 第3浪:第3浪的涨势往往是最大,最有爆发力的上升浪,这段行情持续的时间与幅度,经常是最长的,市场投资者信心恢复,成交量大幅上升,常出现传统图表中的突破讯号,例如裂口跳升等,这段行情走势非常激烈,一些图形上的关卡,非常轻易地被穿破,尤其在突破第1浪的高点时,是最强烈的买进讯号,由于第3浪涨势激烈,经常出现"延长波浪"的现象。 第4浪:第4浪是行情大幅劲升后调整浪,通常以较复杂的型态出现,经常出现"倾斜三角形"的走势,但第4浪的底点不会低于第1浪的顶点。 第5浪:在股市中第5浪的涨势通常小于第3浪,且经常出现失败的情况,在第5浪中,二、三类股票通常是市场内的主导力量,其涨幅常常大于一类股(绩优蓝筹股、大型股),即投资人士常说的"鸡犬升天",此时市场情绪表现相当乐观。 第A浪:在A浪中,市场投资人士大多数认为上升行情尚未逆转,此时仅为一个暂时的回档现象,实际上,A浪的下跌,在第5浪中通常已有警告讯号,如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等,但由于此时市场仍较为乐观,A浪有时出现平势调整或者"之"字型态运行。 第B浪:B浪表现经常是成交量不大,一般而言是多头的逃命线,然而由于是一段上升行情,很容易让投资者误以为是另一波段的涨势,形成"多头陷井",许多人士在此期惨遭套牢。 第C浪:是一段破坏力较强的下跌浪,跌势较为强劲,跌幅大,持续的时间较长久,而且出现全面性下跌。 从以上看来,波浪理论似乎颇为简单和容易运用,实际上,由于其每一个上升/下跌的完整过程中均包含有一个八浪循环,大循环中有小循环,小循环中有更小的循环,即大浪中有小浪,小浪中有细浪,因此,使数浪变得相当繁杂和难于把握,再加上其推动浪和调整浪经常出现延伸浪等变化型态和复杂型态,使得对浪的准确划分更加难以界定,这两点构成了波浪理论实际运用的最大难点。 波浪理论(八) 波浪理论的几个基本要点 波浪理论内容的几个基本的要点 1、一个完整的循环包括八个波浪,五上三落。 2、波浪可合并为高一级的浪,亦可以再分割为低一级的小浪。 3、跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。 4、1、3、5三个波浪中,第3浪不可以是最短的一个波浪。 5、假如三个推动论中的任何一个浪成为延伸浪,其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。 6、调整浪通常以三个浪的形态运行。 7、黄金分割率奇异数字组合是波浪理论的数据基础。 8、经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618。 9、第四浪的底不可以低于第一浪的顶。 10、波浪理论包括三部分:型态、比率及时间,其重要性以排行先后为序。 11、波浪理论主要反映群众心理。越多人参与的市场,其准确性越高。 波浪理论(九) 波浪理论的缺陷 波浪理论的缺陷 1、波浪理论家对现象的看法并不统一。每一个波浪理论家,包括艾略特本人,很多时都会受一个问题的困扰,就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢?有时甲看是第一浪,乙看是第二浪。差之毫厘,失之千里。看错的后果却可能十分严重。一套不能确定的理论用在风险奇高的股票市场,运作错误足以使人损失惨重。 2、甚至怎样才算是一个完整的浪,也无明确定义,在股票市场的升跌次数绝大多数不按五升三跌这个机械模式出现。但波浪理论家却曲解说有些升跌不应该计算入浪里面。数浪(WaveCount)完全是随意主观。 3、波浪理论有所谓伸展浪(ExtensionWaves),有时五个浪可以伸展成九个浪。但在什么时候或者在什么准则之下波浪可以伸展呢?艾略特却没有明言,使数浪这回事变成各自启发,自己去想。 4、波浪理论的浪中有浪,可以无限伸延,亦即是升市时可以无限上升,都是在上升浪之中,一个巨型浪,一百几十年都可以。下跌浪也可以跌到无影无踪都仍然是在下跌浪。只要是升势未完就仍然是上升浪,跌势未完就仍然在下跌浪。这样的理论有什么作用?能否推测浪顶浪底的运行时间甚属可疑,等于纯粹猜测。 5、艾略特的波浪理论是一套主观分析工具,毫无客观准则。市场运行却是受情绪影响而并非机械运行。波浪理论套用在变化万千的股市会十分危险,出错机会大于一切。 6、波浪理论不能运用于个股的选择上。 波浪理论(十) 波浪理论与道琼理论 波浪理论与道琼理论 其实在艾略特波浪理论产生之前,就已有人在研究观察美国工业指数变动时发现,股价指数的升落与涨跌,尽管在某一时点上是随机不定的,但就股价指数的一段时期的波动来看,它的涨跌起落的市场趋向犹如海洋的潮汐波动,是有规律可循的。这种认为股价指数的涨跌波动就象海潮起落的观点,就是道氏理论的主要精髓。 道琼理论的创始人是美国的查尔斯·道(Charles Dow)。此理论的重要印证工具是美国的运输平均指数和工业平均指数,由于上述两个工具是在同一市场上运行的,所以两者其中之一的走势变化必定和另一个走势变化相互辉映,彼此印证。道琼理论中的最重要原则和观点如下: 1、价的涨跌导致大盘平均指数的上下落差,而指数上下波动的现象必定反映出对大盘供需的影响因素。除了一些人类暂时无法控制的且无法避免的自然灾害,如地震、气象天气等无法由指数走势上看出来外,指数的波动是反映出市场中供需波动的结果。 2、道琼理论把市场的趋势分为三类:主要趋势(主波级)、次等级以及微波级。查尔斯·道将市场的这种划分情况比喻为海流运动中的潮流(主波级)、海浪(次等波级)和浪花(微波级)。在这三种波动级别中,以主波级的趋势最应为投资人所需关心和追踪的,通常作为股价的主波级在其运行发展过程中,其时间跨度会长达几个月,在国外较为规范的市场中,主波级行进时间会长达一年甚至数年,次等波级的走势趋势在时间上一般为数周或数个月,而微波浪花则以天作为时间单位来进行的。 3、主波级(主要趋势)的发展阶段,查尔斯·道在道琼斯理论中把它划分为三段层次: 第一阶段为打底过程。此时以股价的发展形态看,往往是成交量极度萎缩,市场极不热络,股价处于一种圆弧状的谷底,利空渐渐出尽的情况,较有远见的投资者正悄悄地寻觅时间逐级介入。 第二阶段为底部完成向上。这一阶段一般属于技术派人士开始渐渐介入,市场经济情况开始改善,股价开始上升。 第三阶段为行情成长爆发。第三阶段主要体现在大众投资者开始积极参与,大量利多消息开始在市场中和新闻媒体间传播。市场的投机气氛开始愈来愈浓厚。 4、量价须互相配合。道氏认为在股价走势图中,成交量应为研判股价走势讯号的重要配合工具。量须放大作为股价上升的动力与多头市场的现象。如市道是处在空头市道下,当股价下跌时,量会扩大,而对于一个反弹上升,反而量会缩小,呈现典型的价量背离现象。 股价在运行途中,市场的各种情况在没有出现任何反转迹象前,股价运行的原有趋势仍会维持着有效的运动。投资者和分析者可借一些技术分析工具来对股价的小波段进行研判,作些即时短线买卖。如支撑线与阻力线、股价走势的形态分析、股价趋势线与股价平均成本线的分析等。通过这些技术上的综合统计分析,来观察市势是否有反转讯号的出现,从而抓住顺势而为的先机,或及时入场或准时退出。 艾略特的波浪理论,在其基本观察和判断股价的波动机理和原则有着非常相似的论点,波浪理论和道琼理论两者都有一个共同的认识,就是股价走势在一个攻击推动浪中,走势应该在发展的过程较为坚挺稳健,且其指数形态亦能够以良好的面貌配合走势发展。但是当市场处于整理修正类的股价波动时,两者则会发生分歧而无法相互印证,尤其是道琼理论,它验证走势趋向的工具主要是工业指数和运输指数,因为查尔斯·道认为运用两个指数确定一个主要趋势后,会相互印证,而当两个指数产生不同而背离情况时,道琼理论和波浪理论相互就会出现无法印证的情况。 应该说,艾略特波浪理论中的大部分观点与道琼理论是相互吻合的,只是艾略特的波浪理论在定量方面对股价走势的描述要强于道琼理论,波浪理论只需要用一个大盘的指数就能对市场全貌走势作出诠释
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