如何设计股权激励方案

脑壳清痛 2022-07-04
最佳回答
我们是专企业做股权激励的公司,在为一家企业设权激励之前,都需要的收集资料,然后在内部经过多次讨论、修正,与客户不断沟通,最终才能得出一套完整的激励方案。但这并不意味着企业做股权激励无规律可循,接下来是我们经过实践总结的股权设计做法,简称“12定”:定目标:做股权激励之前,首先要设定一个清晰的目标。这个目标可以按时间跨度分为:年度目标、季度目标、月目标、日目标;也可以按性质分为个人目标、部门目标和公司目标。一旦目标定下来,激励者就要与企业签订责任书,保证目标的实现。定方法:股权激励方法比较多,如现股激励、期权、在职分红、技术入股、员工持股等。实际应用时,最好采用股权组合的方式,针对企业实际情况,定制化设定和实施。定时间:定时间不仅包括股权激励开始的时间,也包括结束的时间、考核时间、分红发放时间。定对象:一般来说,股权激励重点对象是公司董事,企业核心骨干;当然,主要是结合企业实际情况进行选择,正常来说激励对象都是对公司业务发展影响较大的员工。定数量:确定激励对象之后,你就要开始分配股权了。定数量要注意两方面:一是确保激励对象能够真实感受到激励;二是保证公司控制权不丧失。定来源:定来源指的是确定激励股份的来源和购股资金的来源。激励股份的来源直接影响原有股东的权益、控制权等,而购股资金的来源直接影响激励对象是否行得起权。定性质:分为虚拟股和实股。虚拟股的话只有分红的资格,并没有决策权,由于不需要到工商登记,因此不会影响到股权架构。实股的话是指非上市公司直接以该公司在工商登记的股权作为激励目标,因此具有分红与决策权,激励力度会大很多。定价格:分为三种方法,现值等利法、现值有利法与现值不利法。等利就是净资产与股份的比例是一致的,如净资产100w,股份100%,5%购买价即为5w。有利则是购买价低于股票实际价值,如5%购买价为2.5w。不利则是高于购买价格,如用10w买到5%的股份。定权利:不同股份的属性有不同的权利。像AB股拥有不同的决策权;虚拟股只有分红权等。定条件:针对你想留住的人,你希望他做出什么业绩,在这前提下设定绩效考核,当激励对象达到规定条件时,企业便给予激励。定规则:制定好进入与退出机制。只有做好这一点,才能保证最大限度激励员工,且保护企业利益不受损害。定合同:只是非常关键的一步,你之前的股权激励设计都做好之后,只有在白字黑字的合同上才可以保证激励计划的有效实施,且发生问题的时候也有据可循。以上便是链股团队为您总结的方法,如果有进一步的需求,可以私下与我们取得联系,希望我们的回答可以对您的企业有所帮助!
类似问答
  • 家族企业如何进行股权激励?
    • 2022-07-03
    • 提问者: _幼稚园的贺可可
    随着企业股权激励的重要性逐渐被认知,股权激励越来越普及。在面对激烈的市场竞争环境,很多家族企业也在学习甚至已经充分利用股权激励以保证企业长青。家族企业在实施股权激励时,除要注意普通企业进行股权激励需要注意的事项,还需结合其自身特点设计激励制度。本文从家族企业特点谈起,结合家族企业特点提出家族企业进行股权激励的三点建议,其中穿插了典型的正反面家族企业案例,如碧桂园、方太、富安娜等以助理解。一、 家族企业特点1. 家长权威制家族企业区别于一般企业的最显著特点其是由一个以血缘为纽带的家族创立,拥有企业控制权并不断在家族内继承的企业。企业中的主要职务由家族成员担任或任命。因此,在家族企业中,企业的经营权和控制权通常不发生分离,家族在企业的日常经营过程中拥有绝对的话语权。股权集中掌握在家族成员手中,权力进而集中在家族家长手中,整个企业的利益就是为家族利益服务。2. 股权结构有纠纷隐患家族企业创立伊始更多依托于家族的资本积累和资源背景,股权设计相对简单,一些企业会选择家族继承人平均分配股权的方式。比如,有的家族企业继承人两兄弟选择“股权均分”的模式。这种模式带有“平均分配”和“相互制衡”的意味。但是,随着企业的发展壮大,股东之间如果出现分歧,后期发展必然会出现问题。3. 高凝聚性和排外性企业的核心职位通常由家族成员担任,尤其是思想传统的家族企业,外来人员很难进入核心管理层,“任人唯亲”的现象较为普遍。家族文化就是企业文化,家族的价值观就成为了企业的价值观。一方面,家族文化促进家族成员更具有使命感和凝聚力,一定程度上促进了家族企业的发展。另一方面,晋升渠道不畅也限制了普通员工的工作积极性。二、 激励原则结合家族企业的以上特点,以下三点在家族企业设计股权激励时尤要注意。1. 保证控制权股权激励往往涉及股东权利的让渡。家族企业实行股权激励,前提基础就是一定要保证家族对整个企业的控制权。在此前提下,将有限比例的股份用以激励员工,且企业中一定要有个核心人物引导整个家族企业的发展方向。碧桂园在发展过程中,就充分保障了核心人物的“独裁”。碧桂园在创立初期,创始人杨国强就将大部分权益转让给二女儿杨惠妍,意欲训练杨惠妍成为家族权益的主要继承人。在碧桂园的整个发展过程中,即便中间有过多次融资和员工激励,但是杨氏家族始终持有碧桂园大部分股权,杨惠妍本人也始终间接持有碧桂园50%以上的股权。合理的股权比例为碧桂园的蓬勃发展奠定了基础。此外,家族企业拥有领头人物,股权结构稳定,也更容易得到投资者的青睐。方太集团也是国内家族企业传承中成功的企业之一。方太坚持不上市,但是却一直在摸索非上市公司的员工激励计划。创始人茅理翔在方太创立初期,就将儿子茅忠群推向核心位置,自己处辅助地位。宁波方太厨具有限公司的大股东为宁波飞翔集团有限公司,其中茅忠群持股79.6%,拥有绝对控制权。如果企业因为引入外来资本和实行股权激励制度导致股权分散,很有可能因为股权配比不合理影响家族企业的凝聚力,导致家族企业最终走向分崩离析,如小马奔腾的内讧就加速了小马奔腾的陨落。2. 锁定核心管理人才家族企业在制定股权激励计划时,要充分利用高层管理者才能,确保核心骨干乐意在公司长久发展,并根据核心骨干的位置、角色适时调整股权比例。碧桂园上市时,公司的重要元老苏汝波、张耀恒和区学铭都间接持有公司5.1%的股权。随着公司发展,家族成员杨惠妍和杨二珠基本始终保持原有股份比例未发生较大变动,而上述三名非家族成员元老的股权比例总体上呈下降趋势。碧桂园后续不断根据实施的购股权计划向三名新晋核心骨干黎明、石礼谦和唐汇栋授予购股权。新的人才不断晋升供血公司管理层,保证了碧桂园决策的合理性,避免了家族人员独大带来的弊端。尤其在企业创立初期,关键人才,如技术骨干、业务骨干的人事变动对公司影响较大。因此,家族企业要注意“拉拢”核心骨干,不吝啬使用股权激励,让核心管理人才意识到从受雇者到合伙人,从打工到创业的转变 ,使家族企业和员工,尤其是核心员工的利益趋于一致,让忠诚有能力的“外来人”也能充分享受到和家族并肩作战的战利品。3. 股权激励有度,行权条件合理具体到股权激励的实施,家族企业还要保证激励计划的合理性,设定合理的行权条件,选择合适的激励对象,保证激励计划真正起到激励人才的效果,而不是好心办坏事儿,更不能让员工认为激励计划只是个幌子和噱头。以林国芳创立的富安娜公司的股权激励为例。富安娜的首期股票期权激励计划(草案)规定激励计划在2011-2013年的3个会计年度中,分年度进行绩效考核并行权,每个会计年度考核一次,以达到绩效考核目标作为激励对象的行权条件。第一个行权期的绩效考核目标为“2011年加权平均净资产收益率不低于10%,以2009年净利润为基数,2011年净利润增长率不低于65%”;第二个行权期的绩效考核目标为“2012年加权平均净资产收益率不低于10%,以2009年净利润为基数,2012年净利润增长率不低于105%”;第三个行权期考核目标为“2013年加权平均净资产收益率不低于10%,以2009年净利润为基数,2013年净利润增长率不低于145%”。如公司业绩考核达不到上述条件,则激励对象相对应行权期所获授的可行权数量由公司注销。可见,对于富安娜这样一个从事传统行业的企业来说,上述行权条件过于苛刻,必然会引起员工的不满,增加员工离开家族企业的离心力。事实上也导致了高管大批离职或者主动放弃期权。诸多重要人员离职给公司带来了很大的负面影响。此外,富安娜的激励对象选择也存在问题。首期激励计划对刚刚聘用的员工便进行期权授予,公司与其并未建立足够的信任就盲目推行激励制度,不能发挥股权激励的作用。激励对象要仔细甄选,通常要考核员工的忠诚度(如以司龄作为标准之一)、成长性和能力、员工级别等各种因素。企业最好辅之以科学完善的绩效考核标准和评级制度,才能保证激励计划的效用发挥。三、 结语以上仅是家族企业进行股权激励要注意的一些基本原则,实际操作中,每个企业都有自身独特的情况和需求,因此选择股权激励的模式和具体的配比方案,都需要结合企业的具体情况具体分析。股权激励在操作起来,不仅需要法律知识,还会涉及到财税筹划、薪酬配比等诸多方面的知识,复杂而繁琐。随着市场竞争日益激烈,家族企业能否成功转型,关乎家族企业的长久存续。因此,建议家族企业着手实施股权激励制度时,一定要谨慎选择。如果现有的激励制度不合理,要及时修正止损。股权激励是个浩大的工程,家族企业最好找专业的股权咨询机构进行咨询和处理。
  • 如何设计股权激励方案?
    • 2022-07-03
    • 提问者: 街头小强
    首先你先要问自己为什么要做股权激励?是为了留住人才?还是要一起分享?只有先拥有格局和胸怀的人,才能…
  • 如何设计股权激励方案
    • 2022-07-03
    • 提问者: 谢谢
    我们是专企业做股权激励的公司,在为一家企业设权激励之前,都需要的收集资料,然后在内部经过多次讨论、修正,与客户不断沟通,最终才能得出一套完整的激励方案。但这并不意味着企业做股权激励无规律可循,接下来是我们经过实践总结的股权设计做法,简称“12定”:定目标:做股权激励之前,首先要设定一个清晰的目标。这个目标可以按时间跨度分为:年度目标、季度目标、月目标、日目标;也可以按性质分为个人目标、部门目标和公司目标。一旦目标定下来,激励者就要与企业签订责任书,保证目标的实现。定方法:股权激励方法比较多,如现股激励、期权、在职分红、技术入股、员工持股等。实际应用时,最好采用股权组合的方式,针对企业实际情况,定制化设定和实施。定时间:定时间不仅包括股权激励开始的时间,也包括结束的时间、考核时间、分红发放时间。定对象:一般来说,股权激励重点对象是公司董事,企业核心骨干;当然,主要是结合企业实际情况进行选择,正常来说激励对象都是对公司业务发展影响较大的员工。定数量:确定激励对象之后,你就要开始分配股权了。定数量要注意两方面:一是确保激励对象能够真实感受到激励;二是保证公司控制权不丧失。定来源:定来源指的是确定激励股份的来源和购股资金的来源。激励股份的来源直接影响原有股东的权益、控制权等,而购股资金的来源直接影响激励对象是否行得起权。定性质:分为虚拟股和实股。虚拟股的话只有分红的资格,并没有决策权,由于不需要到工商登记,因此不会影响到股权架构。实股的话是指非上市公司直接以该公司在工商登记的股权作为激励目标,因此具有分红与决策权,激励力度会大很多。定价格:分为三种方法,现值等利法、现值有利法与现值不利法。等利就是净资产与股份的比例是一致的,如净资产100w,股份100%,5%购买价即为5w。有利则是购买价低于股票实际价值,如5%购买价为2.5w。不利则是高于购买价格,如用10w买到5%的股份。定权利:不同股份的属性有不同的权利。像AB股拥有不同的决策权;虚拟股只有分红权等。定条件:针对你想留住的人,你希望他做出什么业绩,在这前提下设定绩效考核,当激励对象达到规定条件时,企业便给予激励。定规则:制定好进入与退出机制。只有做好这一点,才能保证最大限度激励员工,且保护企业利益不受损害。定合同:只是非常关键的一步,你之前的股权激励设计都做好之后,只有在白字黑字的合同上才可以保证激励计划的有效实施,且发生问题的时候也有据可循。以上便是链股团队为您总结的方法,如果有进一步的需求,可以私下与我们取得联系,希望我们的回答可以对您的企业有所帮助!
  • 如何设计股权激励方案?
    • 2022-07-03
    • 提问者: 杨四月-
    公司发展三年多至今,一直想对员工进行股权激励,但是目前没有设计出很好的股权激励方案,希望能得到高人…
  • 如何设计股权激励方案?
    • 2022-07-03
    • 提问者: 喜庄婚礼
    公司发展三年多至今,一直想对员工进行股权激励,但是目前没有设计出很好的股权激励方案,希望能得到高人指点。
  • 如何设计股权激励方案?
    • 2022-07-03
    • 提问者: Lee阿君
    从1889年到1908年20年间,银股的比例虽没变,但由于整个蛋糕做大了,分红总额增大,股东最终所分得的银子大大增加了。案例二:华为的股权激励 华为2015年年报显示:华为...
  • 股权激励的设计因素有哪些
    • 2022-07-03
    • 提问者: 嗯哼。
    股权激励的设计因素1、激励对象激励对象也就是股权的受益者,一般有三种方式。一种是全员参与,这主要在初创期,第二种是大多数员工持有股份,这主要适用于高速成长期,留住更多的人才支持企业的发展。第三种是关键员工持有股份,受益者主要是管理人员和关键技能人员。对于激励对象的选择也要有一定的原则,对于不符合条件的员工,不能享受股权激励。笔者设计股权激励方案时,就会明确规定几条激励原则,不符合条件规定的,宁缺毋滥,不要把股权激励变成股权福利、股权奖励。2、激励方式常用的中长期激励方式有三类:股权类、期权类和利益分享类。每一种方法都有它的优点和缺点,也有具体适用的前提条件。对于上市公司来说,期权类和股权类比较适合,对于非上市公司股权类和利益分享类比较适合。但是无论采取哪一种方法,都要考虑到激励机制和约束机制有机结合起来,真正发挥员工的积极性。如果只考虑激励机制,不考虑约束机制,股权方案就有可能失去效用。比如期权类,如果被授予者在行权时,不行权也就不会给被授予者造成损失。3、员工持股总额及分配这一块主要解决的是股权激励的总量、每位收益人的股权激励数量、用于后期激励的预留股票数量。如何确定,每个公司有特殊性,可以根据实际情况来确定,特别是对于上市公司,要报证监会和股东大会通过。对于每位收益人的股权数量基本上是按照职位来确定,如果公司在职位评估上相对公平,年收入水平基本上考虑职位在公司的价值和体现了个人的能力的话,就可以根据年收入来确定股权比例。例如表3:对于新就职的员工,特别是高管,一般进入公司就需要享受中长期激励方案,可以采取分步实施的方针,在试用期过后的一年里先享受50%的比例,一年之后再100%享受。4、股票来源股票的分配上,主要是上市公司的股票来源比较麻烦,要证监会审核,股东大会审批。股票来源一般为定向发行、股市回购、大股东出让、库存股票等。库存股票是指一个公司将自己发行的股票从市场购回的部分,这些股票不再由股东持有,其性质为已发行但不流通在外。公司将回购的股票放入库存股票帐户,根据股票期权或其它长期激励机制的需要,留存股票将在未来某时再次出售。如美国雅虎公司,到1998年2月27日为止,它赠与的股票期权总量为1114万股公司为此新发行了835万股股票,其中409万股已用于员工行权,其余426万股作为将来员工行权的准备。1998年,董事会预计公司将持续高速发展,员工数将激增,股票期权计划规模将不断扩大,因而现有的为股票期权准备的股票数量显得不足。为此,董事会决定在市场上回购200万股股票来增加储备。5、资金来源购股方式也就是购买股票的资金来源,一般有员工现金出资、公司历年累计公益金、福利基金、公司或大股东提供融资、员工用股权向银行抵押贷款。这几种方式都好操作,有些方式会产生财务支出,要重复交税。股票投资不仅仅要交投资经营税,期权所得还要交付投资所得税,而且在股票的回购是不能算作成本费用来抵消税赋的。需要注意的是,证监委相关股权激励规定中,明文规定上市公司不得为激励对象提供融资和融资担保。如果不考虑财务方面,有些公司更多会采用员工出资购买的方式,每个月从工资按比例扣钱,这样不仅仅给公司创造了融资,节约了成本,还从一定程度上提高了员工的辞职成本,有利于对员工的控制。例如向笔者咨询的某城市商业银行客户是这样做的。6、退出机制退出机制对员工退出激励方案的一些约定,在以下三种情况下,往往会要求已享受股权的员工办理退出手续,第一种是正常离职,就是劳动合同期满,不再续约的员工,或者是退休、经营性裁员,或者是伤残、死亡。这种情况下,企业往往会按照合同继续让这些员工享受股权或者期权。第二种是非正常离职,劳动合同未满,员工主动离职的。如果员工的主动离职没有给公司造成损失,不违反保密协议,也没有跟股权激励方案的一些有冲突。一般来说,大部分公司还是能允许已经被授予的股权收益。第三种是开除,像这种情况,都是按照相关规定取消享受股权收益的权力。7、管理机构及操作实施股权激励项目一般都需要设立一个专门的小组或者部门来管理方案实施的日常操作,这个常设小组或部门不仅仅要保证公开、公正、公平地实施股权激励制度,同时也要宣贯共同分担风险、共同享受成果的理念。股权激励的目的是要调动员工的积极性和发挥主人翁精神,共同谋求企业的中长期利益,避免只追求短期利益,损害长期利益的错误。所以,一定不断的宣贯这一理念,才能激励和留住人才。如,某一电子贸易企业,每周五都会召开全公司大会,向大家汇报公司的经营情况和每份股份的分红。每个员工都可以计算自己的分红收益,充分调动了全体的积极性。
  • 如何做股权激励案子
    • 2022-07-03
    • 提问者: 吾介介
    1首先,律师在股权激励的整个过程起的最关键性的作用就是规避股权激励过程中出现的各种风险,包括但不限于法律风险、财务风险和运营风险等。因此,律师需要以在股权激励过程中规避风险为主要的工作中心和出发点。2其次,律师需要明白为企业提供股权激励过程中的法律服务本质上一项综合性的法律服务工作,这项法律工作涉及到企业的治理结构、人力资源管理、劳动合同、税务筹划以及证监会的监管规则的实际运用等等方面内容,因此需要律师组建团队,考虑周全,为每个方面都设计可行的能够规避风险的股权激励方案。3再次,律师需要将股权激励案件分为不同的模块来做,并针对专业性和经验的丰富与否配备不同的主办律师和协办律师组成律师团队来提供法律服务。一般而言股权激励包括诸多模块,例如对公司决策者的访谈模块、法律调查模块、方案制定和实施模块以及后续的法律服务模块等等。4同时,律师通过对公司决策者(控股股东或者实际控制人以及对公司生产经营活动起到重大影响的股东),获得股权激励方案是否可行的结论,以及股权激励方案实施的具体战略要求和预期达到的目的。5另外,律师需要了解股权激励方案实施的具体动因和契机,这主要是因为律师通过对股权实施方案的动因和契机的分析掌握股权激励实施方案是否存在一定的法律风险,比如说公司股东权利的保护,公司债务承担以及是否规避证监会的监管规则等等法律风险和公司运营风险。6另另外,股权激励方案是否能够得以实施需要通过公司内部决策机构的决策,这个决策过程中律师需要掌握决策机构的会议召开是否合法合规,决议事项是否侵害其他股东尤其是中小股东的利益,从而规避应有的法律风险和程序性风险。7最后,律师通过上述方案或者步骤的实施后就需要制定股权激励相应的配套文件和制度,以保证股权激励方案得以顺利实施,而这些配套方案和制度应当包括两个方面,一个方面是保证股权激励方案得以顺利实施,另一方面是保证股权激励的股东能够顺利退出该股权激励方案,保证其合法权益不受损。END
  • 《股权结构设计与股权激励》
    • 2022-07-03
    • 提问者: 微兔家
    股权结构设计与股权激励课程背景:中国经济进入到资本时代,股权成为企业管理与运营中的核心工具,而今股权更是成为了一项重要的财富实现手段:股权作为一种承载身份和财产属性的特殊权利,会通过股票交易市场、投资市场等股权市场,让财富的积累加速度运行。然而,股权设计出现问题,企业的发展必然会受到极大的限制——正所谓“劣质的股权结构搞死优质的企业”!当前越来越多的教训显示,股权结构设计出现问题,即使企业事业成功,也最终容易出现结构性问题。从“真功夫”到“雷士照明”,从“1号店”到“俏江南”、“西少爷”……一系列的反面教材告诉人们,优秀的股权结构不一定会让企业效益剧增,但是劣质的股权设计却一定会导致公司的分崩离析。正如“股权结构”是公司的顶层设计基础一样,企业的“股权激励”更是吸引和捆绑优秀人才与团队的重要工具。在越来越多企业强调员工主人翁精神的时候,却没有实实在在给予员工对于企业的所有权(股权),又何谈“归属感”呢?如何将“实股”、“干股”、“期股”、“虚拟股”综合运用进行管理团队与员工激励?如何把传统人事管理转为股权激励管理?如何通过合理的股权激励工具,吸引人才、吸引资金、吸引资源?如何规避股权激励中的法律陷阱?实施陷阱?财务陷阱?如何保证股权激励方案有效落地?这一系列的问题,都是企业控股股东需要深度思考和认真设计的问题!这些也是每一家企业做强做大的根基!股权,是每一个企业最后的防线
  • 如何设计未上市集团的虚拟股权激励方案
    • 2022-07-03
    • 提问者: 阿紫
    如何设计未上市集团的虚拟股权激励方案在人才市场众多创造竞争日趋激烈的知识 经济模式背景下,高新技术企业如何吸引人才和保留人才,如何达到企业空间和员工迅速腾飞价值的最大化,如何建立一种长效的激励机制,是现如今企业关注的焦点。本文运用 柯布.道格拉斯投入产出函数、层次分析法、综合模糊评判法、EVA增长法等方法,计量员工的人力资源价值,并以此为依据,针对性的为员工设计了虚拟股权激 励方案。
热门推荐
热门问答
最新问答
新手帮助
  • 关于我们
  • 用户须知
  • 贷款攻略
  • 礼品兑换
常见问题
  • 常见问题
  • 意见反馈
  • 申请收录
  • 内容申诉
房贷计算器 | 备案号: 蜀ICP备11019336号-3 商务联系 QQ:24279-17950 商务联系 电话:13016060896

友情链接: 深圳注册公司流程 注册深圳公司流程 美元汇率